7月30日今日股市行情机构解析:热点板块及个股探秘

2017-11-17 00:37

  1、机械军工行业:聚焦军民融合、国企、中国制造2025 精选优质成长股和稳健蓝筹股

  1、核心组合:威海广泰、鼎汉技术、江南嘉捷;天地科技、天奇股份、海特高新、中船防务、中鼎股份、申动力、利君股份注:本周调入天地科技(央企),暂时调出南风股份;组合中5个已停牌上周银河机械军工核心组合收益率为4.6%,2015年至今累计收益率为65.9%;上周沪深300指数涨幅0.6%,申万机械指数5.9%,申万国防军工指数14.7%。

  2、其余核心池:中集集团、中联重科、北方创业、中船防务、中国重工、洪都航空、卧龙电气、四川九洲、亚星锚链、富瑞特装、隆华节能、中国船舶、博林特、康尼机电、海陆重工、双环传动、潍柴重机;新天科技、南北车、三一重工、南方泵业、上海机电、广日股份、郑煤机、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、方圆支承、纽威股份、应流股份、康力电梯、先导股份、航新科技。

  3、本周核心观点:(1)下半年估值体系重构,个股分化;聚焦军民融合、中国制造2025、国企3大主题,精选具安全边际、核心竞争力的优质个股。重点推荐威海广泰、鼎汉技术、江南嘉捷、天地科技、中鼎股份、海特高新、天奇股份、利君股份、南风股份等。(2)高度关注近期南海军演、9月3日阅兵,超配军工,尤其是中航工业董事长林左鸣近期购买的标的;军民融合升为国家战略,重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、申动力。(3)《中国制造2025》:国家制造强国建设领导小组成立,后续政策将陆续出台,重点推荐海特高新、威海广泰、天奇股份、江南嘉捷、南风股份、鼎汉技术等十大个股。(4)聚焦国企:集中就国企发声,国企顶层设计方案出台倒计时,南北船整合预期持续存在,看好中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合、天地科技、四川九洲、安徽合力、大西洋、潍柴重机、杭齿前进、京城股份。

  4、上周观点/报告:【威海广泰】军品、消防车保持大幅增长;受益无人机、军民融合、通用航空主题,持续推荐。【海特高新】定增获批;受益军民融合、国防信息安全、通用航空。【威海广泰】拟筹划重大事项,与航空领域某企业进行收购资产项目的洽谈,停牌;无人机+军民融合+通用航空+智能家居多重主题,优质成长股;首推品种。【先导股份】首次评级以来10个交易日涨幅近70%;受益锂电设备行业爆发,业绩将保持高速增长,维持“谨慎推荐”。【富瑞特装】收购SI.TEE,加码海上LNG装备;新兴、物联网、氢能业务前景向好,持续推荐。

  5、上周交流/调研:【汉钟精机】流体机电龙头企业,PE仅25倍、破增发价,安全边际较高;节能环保新产品促公司成长,暂不评级。【GQY视讯】战略转型机器人产业,服务机器人、特种机器人、医疗机器人三大业务将逐步获突破,暂不评级。

  中国首次发布《中国的军事战略》,高度关注南海局势。持续看好国防军工板块:军工集团资本运作、军工科研院所改制预期、发动机专项预期提升,军民融合上升为国家战略,9月3日可能举行阅兵。重点几大白马、海特高新、威海广泰、四川九洲、申动力;其余看好中航光电、北方创业、国睿科技、四创电子、长城信息、航天电子、中航电子、光电股份。

  军民深度融合重点推威海广泰、海特高新、四川九洲、申动力、利君股份、天奇股份、鼎汉技术,看好航新科技、亚星锚链、厦工股份、新研股份、博林特、川大智胜、通达动力、方圆支承。

  【铁设备】铁“十三五”各省项目总投资达7万亿。中铁总再启动车组招标,2015年铁投资超8000亿元,新投产里程超8000公里,铁装备采购量或达1500亿元;我国东部沿海地区高铁(京津城际、京沪、沪宁、沪杭、杭深、广深等)全面实现盈利,未来重点城市间将建第二条/第高铁。铁投融资、铁土地综合开发等推进。重点推荐鼎汉技术、康尼机电、北方创业,关注中国中车。

  【船舶海工】民船业绩小周期向上;军船订单放量、资本运作提速。南北船续南北车成央企焦点。推荐中国重工、中船防务、中国船舶、中集集团、亚星锚链、潍柴重机、杭齿前进。

  【工程机械】行业整体估值水平已反映悲观预期,关注行业估值提升行情。1、盈利:行业单季度ROE处于历史低点,公司资产负债表加快出清,2015年盈利有望逐步改善。2、估值水平:PB行业平均在1附近,在整体大盘估值水平提升情况下和行业受益“一一带”预期下,行业估值水平有望提升。看好龙头中联重科、三一重工和柳工。

  3)看好中国制造2025/工业4.0、环保装备、核电设备、无人机/通用航空、消防装备等

  【中国制造2025/工业4.0/智能装备】中国制造2025已正式出台,智能装备行业需求、景气度、催化剂将持续超预期,推荐天奇股份、双环传动、江南嘉捷、博林特、机器人、康尼机电、慈星股份、锐奇股份、上海机电、博实股份、汇川技术、新时达等。

  【环保装备】环保设备中我们重点关注解决燃煤、燃油、黄标车问题相关标的。作为解决雾霾问题,替代传统燃煤、燃油的方案,核电装备、天然气装备、新能源汽车也是重点投资方向。重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份;其余南风股份、海陆重工、富瑞特装、隆华节能、开山股份、南方泵业等。

  【无人机/通用航空】未来15年将建1600个通用机场;通用航空相关政策有望获得突破;空管、通讯与机场配套设备,通用航空运营与维修培训2大板块率先受益,重点推荐威海广泰、海特高新、四四川九洲、申动力、川大智胜、洪都航空,其余:国睿科技、四创电子。

  【核电设备】总理推动中国核电加快走出去和核电重启进程加速等因素叠加,核电主题持续,重点推荐南风股份、久立特材、大西洋、中鼎股份,其余:博林特、海陆重工、丹甫股份。

  【电梯】出口+维保+转型,现金流良好,民族品牌企业有望成为新巨头。重点推荐江南嘉捷、博林特、康力电梯,看好上海机电、广日股份,关注汇川技术、新时达。

  【油气装备】行业内部分化和个股分化,短期维持谨慎态度,中长期看好。三大油总体资本开支放缓,油价和气价下跌影响油服行业景气度;LNG装备景气度随着气价下调有所回升。我们2014年以来一直维持谨慎态度。推荐富瑞特装,关注江钻股份/杰瑞股份/吉艾科技/恒泰艾普/惠博普/通源石油。

  【消防装备】“大行业、小公司”,龙头企业市占率提升成长性好。重点推荐产业布局良好、业绩确定性高增长的威海广泰。

  4)关注自下而上个股:卧龙电气、新天科技、南方泵业、巨轮股份、大冷股份、烟台冰轮。

  5)风险提示:宏观经济加速下滑风险、传统行业企业转型进度及收购兼并整合效果低于预期(银河证券 )

  由于节目内容的丰富、质量提高,以及网络公司运营品质,推动网络电视的用户付费习惯正在加速形成。从网络视频服务出现到现在,我国OTT几乎都是提供免费服务,行业的盈利模式究竟是怎样的是一个值得大家思考的问题,而近期,无论是乐视的到期用户续费还是爱奇艺的VIP增长,都给我们展示了,中国用户为高质量内容付费的时代可能来临。

  事件:网络剧《盗墓笔记》带来爱奇艺付费用户的迅速攀升。爱奇艺高级副总裁段有桥称,在《盗墓笔记》前,爱奇艺VIP会员数是500万,而宣布开通会员可观看《盗墓笔记》第一季全部内容后,短短几天内VIP会员数便增加了260万。也就是说,一部网络剧让爱奇艺VIP会员数猛增50%。

  从目前的电视大屏的消费习惯来看,视屏还是唯一的强势应用,用视频来变现流量是可见的唯一靠谱的盈利途径,因此,具有优质的视频内容,是形成高质量OTT平台本阶段突围的第一要素。也因此,视频平台都在紧锣密鼓地布局自制内容。而爱奇艺的成功无疑给行业树立了一个标杆,它告诉大家拥有好的内容是整个产业链分羹最重要的因素,无论是之前的精品海外电影还是这次的精品网络剧,都给爱奇艺内容收费打下了基础。同样,近期比较火的网络小说改编剧《花千骨》,同属于精品剧范畴,预计给其投资方慈文传媒带来2.29亿的收入,投资回报率达118%,其成功也同样给行业指出了方向。

  在我们此前的深度报告《传统行业网络智能化转型系列研究三:网络电视产业龙头的广积粮、缓称王》中,我们详细分析了目前几大互联网电视传媒平台,认为,爱奇艺是目前整体内容运营最优秀的平台,而目前,我们认为,其在流量变现的探索方面,也走在行业的最前列。我们发现爱奇艺的成功源自其推出的精品内容,我们知道形成流量最重要的因素就是内容,爱奇艺拥有受市场追捧的精品剧,而差异化的精品剧是培养用户付费习惯的最好抓手。按年会员计算,198/年,爱奇艺会员收益将达5.148亿。

  从投资的角度,我们关注投资线索:首先,关注龙头的网络电视:如爱奇艺、乐视;其次,关注优秀的内容提供方:在网络电视平台的垄断尚未形成前,各平台的竞争发展刺激了用户对精品内容的需求和平台对精品内容的争夺,这将直接增加优质内容制作方的定价权和盈利能力,会利好这类企业的成长空间,从而推动他们完成从“抢占市场分额享受精品内容独播优势树立品牌享受IP延伸价值”的跳,如华策影视;再次,关注可能形成终端优势的硬件企业,如创维数码(数字).(齐鲁证券 王颖华)

  半导体一直是我们持续推荐的行业。核心逻辑如下:国家意志,去年6月《国家集成电产业发展纲要》的出台以及10月份半导体产业大基金的挂牌体现国家发展半导体产业的坚定意志;产业链转移,工程师红利+近市场、低成本优势使得整个半导体产业链逐渐由台韩向转移;我国电子产业升级,我们电子产业本身不断由低端组装加工外围零组件核心IC的升级需求也是我们看好半导体产业将迎来十年黄金发展期的重要原因。我们持续看好国内半导体产业的投资机会,推荐重点关注IC设计与封装测试子行业。

  随着智能手机渗透率超过六成,行业逐步成熟,增速开始放缓,物联网有望接力智能手机,成为电子行业的下一个风口。据IDC发布的最新统计报告显示,到2020年预计将有300亿设备接入物联网,全球物联网市场规模将由14年的2656亿美元增长至2020年的3.04万亿美元,年复合增长率高达50%。ForresterResearch预测,到2020年,物联网产业的规模要比信息互联网大30倍,是极具机遇的朝阳产业。在物联网行业大发展的背景下,硬件企业有望率先受益,未来几年核心硬件传感器、RFID、MCU等值得持续关注。随着产业发展的成熟,市场对于应用服务的需求越来越强,网络运营商和平台服务商的价值开始凸显。我们认为平台化将成为行业内公司的发展趋势,而硬件厂商将携“入口”优势在平台化过程中抢得先机。因此,具备平台化潜质的硬件企业值得长期看好。

  我们看好行业内结构性投资机会。关注符合国家大政方针且代表未来产业未来发展趋势的半导体及物联网两大子行业:

  投资标的:1)半导体领域,重点关注具备先进封装制程及能够和国际大客户绑定的厂商:华天科技、通富微电、晶方科技。

  2)物联网行业,我们看好具备气体传感器核心技术优势的平台型公司:汉威电子;工业物联网优质标的:华工科技以及依托核心硬件入口有望成长为大视频运营平台的:海康威视、大华股份。(国信证券 刘翔 刘洵)

  上半年计算机先扬后抑,估值回归;行业基本面向好,转型加速,并购增速有所放缓。下半年更看好“互联网+”细分领域的龙头公司,医疗、社区、汽车、安全、金融等万亿级市场值得重点关注。

  移动医疗渐入佳境,远程医疗和医保控费值得重点关注刚需和政策等因素驱动,广阔蓝海引巨头资本角逐;医生资源是核心,少数平台或大量垂直是趋势。就医的流程对应5大模式,我们重点看好网络医院/远程医疗和医保控费。

  高频打造流量入口,高价深耕垂直细分行业;交易比信息更有价值,支付、物流等通用环节有望积聚大流量。高频、高价、布局核心环节、从通用环节切入、企业执行力等五大指标是胜出关键。

  不断松绑,互联网汽车产业迎来发展良机;科技巨头纷纷布局车联网,抢夺车联网核心车载信息系统。伴随政策壁垒逐步,汽车后市场万亿空间打开,智能车机和车载自动诊断系统(OBD)等车载信息终端设备将率先迎来爆发。

  国际网络安全冲突不断,安全事件频发引起社会关注;国家政策不断加码,行业落地新市场潜力;新技术催生信息安全新需求,新兴业务打开千亿新市场;并购进程加快,“国家队”证券化提速,龙头将强者恒强。

  金融行业加速变革推动IT 需求增长,云化、移动化、国产化等趋势明显。互联网金融进入规范发展期,银行IT 企业机遇大,同时我们还重点看脸识别、互联网保险等领域。

  重点推荐宜华健康、三泰控股、捷顺科技、卫士通、航天信息、海虹控股、佳都科技、长亮科技等公司。

  市场系统性风险、宏观经济增速大幅下滑,人力成本上升风险(银河证券 沈海兵)

  5、基础化工20115年中报前瞻:剔除涤纶等表现突出子行业整体与上年相当

  在我们的192家基础化工行业上市公司中,2015年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1,061,2955万元,较去年同期的693,041万元大幅增长53.14%。需要强调的是,此次行业整体利润大幅增长,贡献主要来自于涤纶子行业的大幅扭亏。

  在不考虑公司预计亏损减少带来正向变动的情况下,业绩预增的有90家,占比接近一半;扭亏的有17家。反映公司业绩同比改善的预增和扭亏家数合计占比达到了56%;此外,预减和亏损的分别有46家和34家。

  子行业的盈利情况呈现分化的状况:涤纶、钛白粉、玻纤、纯碱等板块表现相对较好,而氨纶、民爆等板块的表现相对较差。其中,涤纶板块净利润同比大幅扭亏,钛白粉、玻纤和纯碱板块净利润同比增长287.06%、184.97%、63.60%。

  相关上市公司表现:桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化等产业链巨头纷纷大幅扭亏;涤纶工业丝产业链的海利得和尤夫股份大幅预增。

  相关上市公司表现:佰利联预增3001.30%,金浦钛业预增204.42%,中核钛白预增47.441%,仅安纳达预减22.668%。

  相关上市公司表现:中材科技预增415.00%,九鼎新材预增324.69%,长海股份预增500.10%。长海股份预增500.10%。相关上市公司表现:山东海化预增239.02%,青岛碱业预增177.07%,三友化工预增200.00%。

  我们从业绩预告中筛选出预增50%以上的公司,剔除上述周期行业中已经提及的公司、剔除业绩增长的主因不是主营业务增长的公司、剔除部分行业周期景气度不高的公司后,得到永太科技、时代新材、康达新材、三维丝、三聚环保、银禧科技等15家“真成长”公司。

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