指数基金到底该怎么投资?一位基金大牛的投资观

2018-01-13 01:23

  熟悉我的小伙伴可能隐约知道我有个群,据说几乎不加人,倒是经常踢人,和一般的理财号加人多多益善还真是背道而驰,不过我觉得人不在多,有聊才好,接下去我会继续严进宽出原则,只加看着脸熟的粉。

  话说群里有位“名人”叫做“猥琐大叔”,别号“陶潜”,此人每天会打卡发一个日投各种指数基金的截图,建群至今都没断过,慢慢成了群里的一道风景和常年的一个谈资,不过细想想他的投资思还是挺有意思的,所以就专门和他约了一个稿,供大家参考。

  非常荣幸应小5论基老师的邀请(也可能是人家随便一说),作为基金小散,今天我也来献个丑,简单说一说我的指数基金投资经历,供大家消遣娱乐。

  说起我的基金投资经历也就只有短短两三年的时间而已,和众多老基民来说,可以算是婴儿投资者,虽然专业学的是经济类,但之前从未真正投资于资本市场,现在想想不知是该后悔还是庆幸。

  之所以开始接触基金,也完全是巧合,作为资深淘宝达人,我是支付宝和余额宝的老用户了,但也没有自己研究过余额宝的详细信息,只是知道放在里面利率比银行活期强多了,用的时候还非常方便,与支付宝无缝连接(话说余额宝也算是一代中国人认识基金理财的始作俑者,马云爸爸和天弘基金可以说是中国大众基金投资的启蒙者了)。

  也就是2016年,蚂蚁聚宝(现在叫蚂蚁财富)开始崭露头角,经常用支付宝软件的我也通过推荐下载并试用了,也就此打开了我基金投资的大门。

  和所有基金投资者一样,一开始连基金基本类型都分不清楚的我两眼茫然,面对比上市公司数量还要多的众多公募基金,不知从何选取,也经历了看软件首页推荐广告和看排行榜选基金的阶段,但还好我生性谨慎,一开始投入的并不多,也在于公募基金作为成熟的投资形式管理体系比较完善,至少比p2p、比特币可安全多了,并且赶上了好的入场时机2016年初熔断后,加上我本人特别喜欢逆向思维,人多的地方不要去,经常看排名倒数来选择基金。所以一开始投资的基金竟然还小赚了几百元钱,基金名字我记不太清了,反正中国主动基金的名字起的都很玄幻。

  经过刚开始的盈利,我对基金投资有了自信,也有了兴趣,开始疯狂的学习基金知识:看百度贴吧,各种微信号,甚至一边做家务的时候还一边听喜马拉雅的各种基金理财节目,在头脑中慢慢建立起了对基金的知识体系。也是巧合非常幸运的发现了“小5论基”这个基金号(欢迎大家关注,绝对业界~),学习了很多基金干货,认识了很多基金大神,与大家一起教学相长,其乐融融。

  前面说了这么多,终于开始要谈到重点了:指数基金。巴菲特老爷子说过一句被广为流传的话:普通投资者就投指数基金。我也是在学习中逐渐了解到这个基金投资中的重要类型,并在不断的投资学习实践中逐渐成为了一名坚定的指数基金投资者。为什么呢,我总结原因有三:

  1. 便宜。不当家不知柴米贵,指数基金由于本身完全被动的特性,手续费要比主动基金便宜一半甚至更多。我一直只使用蚂蚁财富一个App做基金投资,在指数基金一年的费率包括申购费赎回费管理费托管费,全部加起来不到1%,比那些妖艳的主动型基金不知道便宜了多少。这里特别要提一下天弘基金旗下的众多指数基金产品,A类份额的年费率只需要0.75%,有没有让你心动呢。

  2.清晰。指数基金名字一目了然,不管是沪深300、创业板指等宽基指数,还是中证传媒、医药等行业指数,一看名字就知道它的是什么指数(标的),一天的涨跌看看指数就能知道个不离十,如此的内容清晰做到心中有数,就不会发生指数涨自己不涨的悲剧(当然指数跌自己肯定也会跌),也不会出现某些主动型基金名字明明叫大盘精选,结果配置了一堆中小创,到没商量。

  3.省心。经常在基金群里看到大家讨论主动型基金的A基金经理和B基金经理的能力、业绩、偏好、履历甚至,感觉不是在选基金,而是在选对象,本来基金研究就很累,还要多出一个最难控制的变量:基金经理,所以我是的。但指数基金买的时候就不会有这个问题,我一点也不担心基金本身的风格会跑偏或基金经理会跑之类的事情,真正的回归投资本身的乐趣。

  熟悉基金投资的朋友应该都知道,就像炸鸡配啤酒一样,指数基金的最佳配搭就是定投。大道无形,重剑无锋,定投这一投资手段看似平淡无奇,毫无技术含量,与许多动辄英文的技术指标相比可能也不上台面,但其却具有化为神奇的魔力。定投会让你感受到一份内心的平静,一种越跌越开心的完全不一样的看待涨跌的视角,一种实践价值投资的最简单径。

  此外,我在普通定投思的基础上,慢慢摸索并发展出了一套变额日定投策略,其实也很简单:以指数的历史市盈率概率分位为主要锚定指标,每日定投,越跌越买,越涨越卖。虽然日定投和月定投的收益率可能差不多,但我却乐此不疲,也喜欢和群友们分享每日的投资,还有幸被小5老师戏称为像国家队的操作手法(当然资金量差的很远了),我自己也很享受这种日定投的过程,甚至希望自己能成为一只个人版的平准基金(当然除了平胸我啥都平不了,哈哈)。

  前面说了这么多,大家肯定会问我具体投的啥,我就说一下自己的定投情况吧。首先因为今年大盘蓝筹一向上,死不回头,以市盈率概率分位为衡量指标的我实在不敢跟了。所以目前我重仓的主要是一些市盈率低,没啥人愿意理的中小创类指数基金,主要有(干货来了):天弘创业板指数A(001592)、天弘中证休闲娱乐指数A(001552)、天弘中证环保产业指数(001590)、创金合信中证1000指数增强A(003646)、天弘中证证券保险指数A(001552)等。

  由于多年投余额宝的缘故,我对天弘基金有一份特别的关注和偏好,恰巧天弘指数基金在蚂蚁财富的费率又较低,而且天弘的指数品种也较多,所以我总是优先选择天弘的指数基金做定投,希望天弘基金能成为中国版的先锋基金,不断降低费率,为投资者。约翰博格说过一句大白话:投资利润等于收益减去成本。在无法大规模提高利润的基础上,我们为何不去尽量降低成本呢?

  同时我也希望天弘基金能够尽快推出更多的指数基金,尽可能把中证主流指数都包括,比方说:中证军工、中证医疗、中证1000、中证大农业、工业4.0、中证红利、深次新股、中小板指等等,有可能的话甚至可以再加一些黄金白银、石油、标普、Dax30指数等等,到那时一个天弘指数基金超市就能满足我的所有投资需求了。到时候晒单,齐刷刷的一排天弘基金,像阅兵一样,又整齐又漂亮,希望我这个小散的能被天弘基金看到。

  讲到这里差不多应该结束了,有人可能会说我无图无以至于图样图森破,所以我就晒一下我实盘变额日定投天弘创业板指数A(001592)的截图(密集恐惧症者慎入)。虽然近一年创业板跌跌不休累计跌去近15%,但因为我是定投所以不仅没有大亏损,甚至还有小小的盈利,这大概就是指数定投的魔力吧。

  大叔的投资方式虽然麻烦但是其投资还是有很多可取之处,比如从一开始最朴素的人多的地方不要去,逆向投资,慢慢发展到按照指数估值概率分位逢低买逢高卖(和我每月的估值概率分位图还是契合的),还人脑智能了一把跌的多买的多涨的多卖的多,长此以往赚钱肯定是没问题的,不信请看最后颇具冲击力的图,一年以来跌去近15%的创业板在他的智能版日定投下,不仅没有亏损竟然还小小的盈利了,定投的魔力真的没话说。

  来源:小5论基,基金的事儿我全知道,专业、、客观、好玩、有料,一枚专业又好玩的基金研究自。